在民间借贷中，“利息转本金”是个常见说法——借钱到期没还，双方约定把欠的利息算成新本金，后期利息再按新本金计算。这种“利滚利”的操作，老百姓觉得简单直接，却藏着不少法律门道：这么做合法吗？有没有金额限制？万一闹到法院，法官会怎么判？

本文结合《民法典》《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷规定》）及司法实践，从法律概念、合法条件、禁止情形到实务操作，一次性讲透“利息转本金”的核心要点。

法律上，“利息转本金”的专业术语是复利，指在借贷关系中，将前期未支付的利息计入本金，再以此为基数计算新的利息。简单说，就是“利息生利息”。

生活中常见的复利场景有两种：

1.约定在借期内：比如借10万元，借期2年，约定“第一年利息到期不付，自动转为本金，第二年利息按新本金计算”；

2.逾期后协商：比如借10万元到期没还，欠利息1万元，双方约定“本金改为11万元，再借1年，利息按新本金算”。

很多人觉得复利“不地道”，甚至认为是“高利贷”的套路。但法律并未一刀切禁止复利，而是设定了严格的合法边界——符合条件的复利受法律保护，超出边界的部分则无效。

根据《民间借贷规定》第27条，“借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具债权凭证，如果前期利率没有超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金。超过部分的利息，不应认定为后期借款本金。”这条规定明确了复利合法的3个前提，缺一不可：

1. 必须有“双方约定”，不能单方说了算

复利的核心是“意思自治”，必须出借人和借款人明确约定“利息转本金”。口头约定不算数，最好落实在书面凭证上（比如借条、补充协议），且要写清3点：

前期本金多少、利率多少、欠息金额多少；

双方同意将多少利息转为本金；

后期利息按新本金计算的利率标准。

实务提醒：没书面约定的，哪怕借款人实际按复利还过钱，法院也可能不认可后期利息按新本金计算。比如出借人主张“口头说好利滚利”，但借款人否认，又无其他证据（如聊天记录、录音），法院会按原始本金算利息。

2. 前期利率必须“没超标”，超标部分不能转本金

这里的“标”是指合同成立时一年期LPR的4倍（目前LPR为3.45%，4倍即13.8%）。前期计算利息时，利率若超过这个上限，超标部分的利息不能计入后期本金。

举个例子：

2023年1月，张三借李四10万元，约定年利率20%（超过当时LPR4倍14.8%），借期1年。到期后，张三欠本金10万、利息2万。

按法律规定，前期合法利息只能是10万×14.8%=1.48万，超标0.52万。此时即便双方约定“利息转本金”，新本金也只能是10万+1.48万=11.48万，超标0.52万不能计入。

关键：法院计算前期合法利息时，会严格按“实际占用本金期间×合法利率”核算，哪怕双方签了结算单，也会对超标部分“打折”。

3. 总利息不能“滚过头”，本息总和有天花板

就算前期利率合规，复利也不是无限“滚”的。根据《民间借贷规定》第27条第二款，“按前款计算，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍计算的整个借款期间的利息之和的，人民法院不予支持。”

简单说，整个借贷期间的“本息总和”，不能超过“原始本金+原始本金按合法利率算的总利息”。这是为了防止复利滚成“高利贷”，给借款人套上无底洞。

实务中：法院会用“穿透式审查”，不管中间转了几次本金，最终只看“最初本金”和“整个期间的合法总利息”，超出部分一律剔除。

即便双方签了协议，以下3种情形的复利也会被法院认定无效，借款人可拒绝支付超标部分：

1. 前期利息本身就是“高利贷”，转本金也白搭

如果前期利率超过合同成立时LPR的4倍，哪怕双方白纸黑字约定“利息全转本金”，法院也会先把超标利息砍掉，只认合法部分。

2. 没约定利息，事后补算“利息转本金”无效

有些借条只写了本金，没提利息，到期后出借人突然说“要算利息，还得转本金”。这种情况下，根据《民间借贷规定》第24条，“借贷双方没有约定利息，出借人主张支付利息的，人民法院不予支持”，连前期利息都不认可，自然谈不上转本金。

例外：如果有证据证明双方口头约定了利息（如聊天记录中借款人承认“欠利息”），且利率合规，法院可能认可前期利息，但仍需双方明确约定“转本金”才能算复利。

3. 以“利息转本金”为名，实际是“砍头息”

实务中有种套路：出借人借10万，却让借款人写“本金12万”，声称“其中2万是预扣利息，后期按12万算利息”。这本质是“砍头息”，根据《民法典》第670条，“借款的利息不得预先在本金中扣除。利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息”，法院会按实际借款10万算本金，所谓“2万利息转本金”完全无效。